库存融资的操作模式是怎么样的？

库存成本是在整个库存过程中所发生的全部费用，是供应链成本的重要组成部分，根据国外的相关研究，库存成本占整个供应链运营成本的30%。库存成本中最为关键的是被“锁定”在库存商品中的资金占用成本与使用成本，其中资金占用成本实际上是资金的机会成本。

 

库存融资能够帮助加快库存中占用资金的周转速度，降低库存资金的占用成本款。目前库存融资比较常见的操作方式有三种，分别是静态抵质押授信、动态抵质押授信和仓单质押授信。

 

静态抵质押授信是指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押，银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质押的商品实行监管，抵质押物不允许以货易货，客户必须打款赎货。此项业务适用于除了存货以外没有其他合适的抵质押物的客户，而且客户的购销模式为批量进货、分次销售。利用该产品，客户得以将原本积压在货上的资金盘活，扩大经营规模。

 

通过库存质押融资，客户可以将原本积压在存货上的资金盘活，扩大经营规模。同时，因为这种模式只允许用保证金赎货，不允许以货易货，所以赎货后所释放的授信敞口可被重新使用。

 

是指企业以我行认可的货物为抵（质）押申请融资。企业将自有或第三人合法拥有的存货交付我行认定的仓储监管公司监管，不转移所有权，我行据此给予一定比例的融资。
 

此项业务有静态或动态抵（质）押两种操作方式。静态方式下客户提货时必须打款赎货，不能以货换货；动态方式下客户可以用以货易货的方式，用符合我行要求的、新的等值货物替代打算提取的货物。对银行而言，该产品的保证金效应相对小于静态抵质押授信，但是操作成本明显小于后者。因为以货易货的操作可以授权第三方物流企业进行。

 

仓单质押授信是国内运用较为成熟的一种供应链融资方式，按照平安银行的划分，仓单质押可以分为标准仓单质押和普通仓单质押，它们的区别在于质押物是否为期货交割仓单。
 

标准仓单质押授信是指客户以自有或第三人合法拥有的标准仓单为质押的授信业务。标准仓单是指符合交易所统一要求的、由指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主用于提取商品的，并经交易所注册生效的标准化提货凭证。
 

标准仓单质押适用于通过期货交易市场进行采购或销售的客户以及通过期货交易市场套期保值、规避经营风险的客户。
 

对于客户而言，相比动产质押，标准仓单质押手续简便、成本较低。对于银行而言，成本和风险都较低。由于标准仓单的流动性很强，这也有利于银行在客户违约情况下对质押物的处置。
 

普通仓单质押就是企业把库存货物放到特定的第三方物流处并取得仓单，然后用仓单做质押，从银行那里得到融资。在这之后，企业一边向银行还钱，一边从物流那里提取货物。如果企业违约，银行和物流公司可以对质押的货物变现，来补偿损失。